Investor BRI Danareksa Sekuritas wajib tahu apa itu waran dalam saham. Saham dan Waran ini memiliki definisi yang berbeda. Simak Artikel penjelasannya secara detail untuk mengetahui waran dalam saham.

Apa Itu Waran Saham?

Waran adalah instrumen keuangan yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham perusahaan pada harga tertentu dalam jangka waktu yang telah ditentukan. Waran sering kali diterbitkan oleh perusahaan sebagai bagian dari strategi pendanaan atau insentif bagi investor.

 

Cara Mendapatkan Waran Saham

Bagi Kamu yang tertarik mendapatkan waran, berikut beberapa cara untuk mendapatkannya:

1. Melalui Penawaran Saham Perdana (IPO)

• • Waran sering kali diterbitkan bersamaan dengan penawaran umum perdana (Initial Public Offering - IPO) sebagai bonus atau pemanis. Investor yang membeli saham saat IPO akan mendapatkan waran secara cuma-cuma atau dengan harga lebih murah.
  • Cara ini cocok bagi investor yang ingin memiliki saham sekaligus mendapatkan hak tambahan untuk membeli saham di masa depan dengan harga yang telah ditetapkan.

2. Membeli di Pasar Sekunder

• • Setelah waran diterbitkan, instrumen ini dapat diperdagangkan di bursa efek. Investor yang tidak berpartisipasi dalam IPO tetap bisa membeli waran di pasar sekunder.
  • Keuntungannya, investor bisa memilih waran yang memiliki prospek terbaik berdasarkan analisis harga saham induknya. Namun, perlu diperhatikan bahwa harga waran di pasar sekunder dipengaruhi oleh kinerja saham induk dan waktu jatuh tempo.

3. Melalui Right Issue

• • Perusahaan yang membutuhkan tambahan modal bisa menerbitkan waran bersamaan dengan right issue (hak memesan efek terlebih dahulu).
  • Investor lama biasanya diberikan hak istimewa untuk membeli saham baru dengan tambahan waran, sehingga mereka bisa menikmati potensi keuntungan tambahan jika harga saham meningkat.

4. Program Insentif Perusahaan

• • Beberapa perusahaan menawarkan waran sebagai bagian dari program insentif kepada karyawan, mitra bisnis, atau investor strategis.
  • Program ini biasanya diberikan untuk mendorong loyalitas dan partisipasi dalam pertumbuhan perusahaan.

 

Cara Kerja Waran Saham

Waran saham memiliki mekanisme kerja yang cukup sederhana tetapi bisa menjadi alat investasi yang menguntungkan jika dimanfaatkan dengan baik. Berikut adalah beberapa elemen penting dalam cara kerja waran saham:

1. Harga Pelaksanaan (Exercise Price)

• • Harga tetap yang telah ditentukan di mana pemegang waran dapat membeli saham yang mendasarinya.
  • Jika harga saham di pasar lebih tinggi dari harga pelaksanaan, pemegang waran dapat membeli saham dengan harga lebih rendah dan menjualnya dengan keuntungan.

2. Masa Berlaku (Expiration Date)

• • Waran memiliki tanggal kedaluwarsa, setelah itu hak untuk membeli saham menjadi tidak berlaku.
  • Biasanya memiliki masa berlaku yang lebih panjang dibandingkan dengan opsi saham, bisa bertahun-tahun.

3. Penerbitan Waran

• • Sering kali diterbitkan oleh perusahaan sebagai bagian dari strategi pendanaan, misalnya bersama dengan obligasi atau saham baru.
  • Dapat menjadi insentif tambahan bagi investor untuk membeli obligasi atau saham yang ditawarkan.

4. Perdagangan di Pasar Sekunder

• • Seperti saham biasa, waran juga bisa diperdagangkan di pasar sekunder, sehingga investor dapat menjual waran sebelum tanggal kedaluwarsa jika tidak ingin mengeksekusinya.

Keuntungan Investasi Waran Saham

Berinvestasi dalam waran saham dapat memberikan beberapa keuntungan menarik bagi investor. Berikut adalah beberapa manfaat utama yang bisa didapatkan:

1. Leverage Keuangan

Waran memberikan potensi keuntungan yang lebih besar dibandingkan dengan investasi langsung di saham, karena harga waran lebih rendah dibandingkan harga saham yang mendasarinya. Dengan modal kecil, investor bisa mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi jika harga saham naik.

2. Peluang Keuntungan dari Kenaikan Harga Saham

Jika harga saham naik di atas harga pelaksanaan waran, pemegang waran dapat membeli saham dengan harga lebih rendah, lalu menjualnya di pasar dengan keuntungan.

3. Risiko Terbatas

Jika harga saham turun atau tidak mencapai harga pelaksanaan, investor hanya akan kehilangan biaya pembelian waran, tanpa kewajiban tambahan. Ini lebih aman dibandingkan dengan membeli saham langsung yang bisa mengalami penurunan nilai yang signifikan.

4. Dapat Diperdagangkan di Pasar Sekunder

Investor tidak perlu menunggu hingga masa berlaku berakhir untuk mendapatkan keuntungan. Waran bisa dijual di pasar sekunder jika nilainya naik, sehingga fleksibilitas investasi lebih tinggi.

Risiko Investasi Waran Saham

Meskipun menawarkan keuntungan yang menarik, investasi dalam waran saham juga memiliki risiko yang perlu diperhatikan:

1. Kedaluwarsa Tanpa Nilai

Jika harga saham tidak mencapai harga pelaksanaan sebelum waran kedaluwarsa, waran menjadi tidak bernilai, dan investor kehilangan seluruh modal yang digunakan untuk membelinya.

2. Fluktuasi Harga yang Tinggi

Harga waran lebih volatil dibandingkan saham biasa, karena dipengaruhi oleh perubahan harga saham induknya serta faktor waktu sebelum kedaluwarsa.

3. Likuiditas Terbatas

Tidak semua waran memiliki likuiditas tinggi di pasar sekunder, sehingga bisa sulit untuk menjual waran dengan harga yang diinginkan.

Strategi Investasi Waran Saham

Untuk memaksimalkan keuntungan dan mengelola risiko dalam investasi waran, ada beberapa strategi yang bisa diterapkan:

1. Analisis Fundamental dan Teknikal

• • Sebelum membeli waran, analisis saham induknya apakah memiliki prospek kenaikan harga dalam jangka waktu tertentu.
  • Gunakan analisis teknikal untuk memahami tren harga saham yang mendasarinya.

2. Diversifikasi Portofolio

• • Jangan hanya berinvestasi pada satu waran atau satu saham tertentu. Sebar investasi ke berbagai instrumen untuk mengurangi risiko.

3. Memanfaatkan Momentum Pasar

• • Jika pasar sedang bullish (tren naik), waran bisa menjadi alat investasi yang sangat menguntungkan.
  • Hindari waran saat pasar sedang bearish karena berisiko kedaluwarsa tanpa nilai.

4. Gunakan Waran sebagai Hedging

• • Waran bisa digunakan untuk mengimbangi risiko dalam portofolio saham, dengan cara melindungi nilai investasi saat harga saham turun.

Kesimpulan

Waran saham adalah instrumen investasi yang memberikan hak kepada investor untuk membeli saham pada harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Dengan leverage tinggi dan potensi keuntungan yang besar, waran dapat menjadi pilihan menarik bagi investor yang memahami cara kerjanya dan mampu mengelola risikonya.

Jika Kamu tertarik untuk memperdalam investasi, pastikan untuk memahami pergerakan pasar dan tips berinvestasi. Mulai perjalanan investasimu dengan mudah dan aman di BRI Danareksa Sekuritas melalui aplikasi BRIGHTS! Nikmati kemudahan transaksi, informasi pasar terkini, dan berbagai peluang investasi hanya dalam genggaman. Download BRIGHTS sekarang dan wujudkan tujuan keuanganmu bersama BRI Danareksa Sekuritas!

Follow media sosial resmi BRI Danareksa Sekuritas agar tetap update dengan dunia seputar market dan ada berbagai program seru berhadiah hanya untuk Anda!

Mulai investasi sekarang, tinggal klik di sini, kamu siap investasi untuk lebih cepat wujudkan merdeka finansial.